Wat is 'Alfa' in de beleggingswereld?
Alfa is een financiële term die wordt gebruikt in de beleggingswereld om het rendement te beschrijven dat hoger is dan het rendement van een benchmark of index. Het wordt gezien als een maatstaf voor het succes van een investering.
Inhoudsopgave
Hoe wordt Alfa berekend?
Alfa kan worden berekend door het verschil te nemen tussen het rendement van een beleggingsportefeuille en het rendement van de benchmark of index. Het resultaat wordt vervolgens gecorrigeerd voor het risico dat is genomen om dat rendement te behalen. Als het rendement hoger is dan wat verwacht zou worden op basis van het risico, wordt dit beschouwd als positieve Alfa.
Waarom is Alfa belangrijk?
Alfa is belangrijk omdat het beleggers helpt om het succes van een investering te beoordelen en om te bepalen of een portefeuille beter presteert dan de markt in het algemeen. Het is vooral belangrijk voor actieve beleggers die proberen om beter te presteren dan de markt, omdat zij ernaar streven om portefeuilles te creëren met een positieve Alfa.
Hoe kan Alfa worden verbeterd?
Alfa kan worden verbeterd door het nemen van risico's die hoger rendement opleveren dan de markt. Dit kan door het selecteren van individuele aandelen of sectoren die naar verwachting beter zullen presteren dan de markt in het algemeen. Ook kan het door gebruik te maken van verschillende investeringsstrategieën, zoals algoritme- of factor-based investeren.
Conclusie
Alfa is een belangrijke maatstaf voor het succes van een belegging in vergelijking met de markt. Het kan worden berekend door het rendement van een portefeuille te vergelijken met dat van een benchmark en te corrigeren voor het risico. Actieve beleggers streven ernaar om portefeuilles te creëren met een positieve Alfa door het nemen van risico's die hoger rendement opleveren dan de markt.