Wat is Backwardation?

Hoe ontstaat Backwardation?

Backwardation ontstaat wanneer de vraag naar de grondstof onmiddellijk hoog is en de leveringsvoorwaarden in de nabije toekomst ontoereikend zijn om de vraag te ondersteunen. Dus, hoe dichterbij de vervaldatum van de toekomstige contracten, hoe groter is de backwardation. Backwardation kan ook ontstaan door een vermindering van het aanbod van de grondstof of als speculanten hun posities verbeteren.

Impact van Backwardation op beleggen

Als gevolg van backwardation zullen de prijzen op de op de spotmarkt hoger zijn dan op de futuresmarkt. Dit kan leiden tot kansen voor beleggers als ze de juiste strategie hebben. Lange termijn beleggers kunnen profiteren van backwardation, vooral als de grondstof die ze bezitten onder backwardation zit, door de fysieke grondstof te kopen en de contracten te verkopen die tegen hogere prijzen lopen. Korte termijn beleggers kunnen echter worden beïnvloed omdat de contante prijzen momenteel hoger liggen dan de futures-prijs. Dit maakt het risico voor hen hoger, omdat ze tegen hogere prijzen zullen moeten verkopen.

Risico van Backwardation

Beleggers moeten zich ervan bewust zijn dat backwardation ook kan worden veroorzaakt door factoren die buiten hun controle liggen, zoals geopolitieke spanningen of onvoorziene slechte weersomstandigheden. Dit kan tot onverwachte sterke prijsschommelingen leiden met zeer risicovole beleggingen als gevolg.

Conclusie

Backwardation kan een aantrekkelijke mogelijkheid zijn voor lange termijn beleggers om financieel voordeel te halen uit de grondstoffenmarkten. Echter, de snelle prijsschommelingen en het feit dat deze vaak door externe factoren worden veroorzaakt, maakt het noodzakelijk voor beleggers om zich bewust te zijn van de risico's die gepaard gaan met backwardation. Het kan daarom de moeite waard zijn om professioneel advies in te winnen voordat men besluit om in backwardation te investeren.