Wat is bail-in?
Bail-in is een term die verwijst naar het proces waarbij aandeelhouders en crediteuren van een bank of financiële instelling worden gebruikt om een faillissement te voorkomen. Dit houdt in dat als een bank in financiële moeilijkheden verkeert, haar aandeelhouders en obligatiehouders het verlies zullen dragen en niet langer de belastingbetaler.
Inhoudsopgave
Hoe werkt het in de praktijk?
Bail-in is een preventief systeem om de fiscale lasten op te lossen en de stabiliteit van het bankwezen te waarborgen. Als een bank in gevaar dreigt te komen, kan een aandeelhouder zijn aandelen van de hand doen of kunnen obligatiehouders hun obligaties verkopen. Dit zal het verlies van de bank beperken en de bank helpen faillissement te voorkomen. In extreme gevallen, wanneer een bank niet in staat is om het vereiste kapitaal te genereren, kunnen de toezichthouders overgaan tot een “bail-in”-proces en de obligatiehouders en aandeelhouders verplichten om geld in te schieten om de kapitaalbuffers van de bank te verstevigen.
Wat zijn de voordelen van bail-in?
Het belangrijkste voordeel van bail-in is dat het de belastingbetaler beschermt tegen onvoorziene fiscale lasten. Door middel van bail-in moeten de aandeelhouders en obligatiehouders de verantwoordelijkheid dragen om de verliezen van een bank te dekken in plaats van de belastingbetalers die gedwongen worden om banken te redden wanneer ze in de problemen komen. Dit zorgt ook voor een effectiever risicobeheer in de financiële sector, omdat banken nu sterkere prikkels hebben om tijdig risicobeperkende maatregelen te nemen. Een ander voordeel van bail-in is dat het de kredietwaardigheid van banken verbetert, omdat het de financieringskosten verlaagt en de stabiliteit van het financiële systeem waarborgt.
Wat zijn de nadelen van bail-in?
Het belangrijkste nadeel van bail-in is dat het kan leiden tot aanzienlijke verliezen voor obligatie- en aandeelhouders, vaak beleggers met minder risicobereidheid. Dit is bijvoorbeeld het geval bij het faillissement van Banco Popular in 2017, waarbij beleggers van de ene dag op de andere een enorm verlies leden. Dit kan ook leiden tot een ongewenste vertrouwenscrisis op de financiële markten, wat de economie als geheel kan schaden. Bovendien kan het gebruik van bail-in leiden tot het verminderen van de vraag naar bankkrediet en daarmee een negatieve invloed uitoefenen op de economische groei.
Conclusie
Bail-in is een proces dat bedoeld is om de stabiliteit van het financiële systeem te waarborgen en de belastingbetaler te beschermen tegen onvoorziene fiscale lasten. Het is belangrijk om te onthouden dat er nadelen zijn, zoals verliezen voor beleggers, die moeten worden afgewogen tegen de voordelen van het stabiel en veilig houden van het financiële systeem voor de belastingbetaler. Het is dan ook belangrijk om te overwegen hoe verschillende economische actoren baat hebben bij bail-in en hoe ze bijdragen aan de stabiliteit van de economie.