Wat is Delta / Deltafactor?
Delta of Deltafactor in de beleggingswereld is de maatstaf die de mate meet waarin de prijs van een optiecontract verandert in verhouding tot de verandering in de prijs van het onderliggende effect. Dit is een essentieel concept voor optiehandelaren, omdat het hen in staat stelt om risico's te beheren en winstgevende optiestrategieën te ontwikkelen. Delta wordt ook wel de hedge-verhouding genoemd, omdat beleggers op basis hiervan hun aandelenposities kunnen afdekken.
Inhoudsopgave
Hoe werkt Delta / Deltafactor?
Delta is een numerieke waarde tussen 0 en 1 voor call-opties en tussen 0 en -1 voor put-opties. Een delta van 0,5 bijvoorbeeld betekent dat voor elke $ 1 verandering in de aandelenkoers de optieprijs met $ 0,50 zal veranderen. Een delta van 1,0 betekent dat de optieprijs met dezelfde hoeveelheid zal veranderen als de verandering in de aandelenkoers. Als de delta van een optie 0,5 is, betekent dit dat beleggers dezelfde afdekking kunnen krijgen door 50 aandelen te kopen als door 1 optiecontract te schrijven.
Hoe beïnvloedt Delta / Deltafactor winstgevende optiestrategieën?
Beleggers gebruiken delta om risico's te beheren door hun optieposities af te dekken met aandelenposities. Door put-opties te kopen, kunnen beleggers bijvoorbeeld een dalende aandelenkoers afdekken. Een delta van -0,5 op een put-optie betekent dat de belegger 50 aandelen moet kopen om hetzelfde afdekkingsvoordeel te krijgen als door 1 put-optiecontract te schrijven. Delta is ook een belangrijke factor bij het bepalen van winstgevende optiestrategieën, zoals het schrijven van opties of het kopen van opties, die afhankelijk zijn van de mate van verandering van de prijs van het onderliggende effect.
Wanneer is het nuttig om Delta te gebruiken?
Delta is vooral nuttig tijdens de optiehandel, wanneer beleggers strategieën ontwikkelen en risico's beheren. Delta geeft inzicht in de mate waarin optieprijzen veranderen ten opzichte van aandelensprijzen. Beleggers kunnen hierdoor de juiste positie innemen om hun portefeuille af te dekken tegen mogelijke verliezen. Delta wordt ook gebruikt bij het bepalen van de verplichtingen van handelaren in opties, zoals margestortingen en neemt toe naarmate een optiecontract dichter bij de vervaldatum komt.
Conclusie
Delta is een belangrijk concept in de optiehandel dat beleggers helpt hun posities te beheren en winstgevende optiestrategieën te ontwikkelen. De delta-waarde meet de mate waarin optieprijzen veranderen in verhouding tot de verandering in de prijs van het onderliggende effect. Delta wordt ook wel de hedge-verhouding genoemd, omdat beleggers op basis hiervan hun aandelenposities kunnen afdekken. Het nut van delta ligt in zijn vermogen beleggers te helpen de juiste positie in te nemen om hun portefeuilles af te dekken tegen mogelijke verliezen.