Wat is Deltaneutraal/ deltahedge?
Deltaneutraal of deltahedge is een beleggingsstrategie die wordt gebruikt om het risico van een beleggingsportefeuille te verminderen door het gebruik van opties. Het doel is om de eigenlijke verandering in de waarde van de portefeuille te minimaliseren wanneer de onderliggende prijzen veranderen.
Inhoudsopgave
Hoe werkt Deltaneutraal/ deltahedge?
Deltaneutraal of deltahedge vereist dat de belegger de deltas van de opties precies tegenovergesteld houdt aan de posities in de onderliggende effecten. De delta is de verandering in de optiepremie voor elke verandering in de prijs van de onderliggende waarde. De delta van de optie wordt negatief gehouden wanneer de onderliggende basisprijs stijgt, en positief wanneer de basisprijs daalt.
Wat is het doel van Deltaneutraal/ deltahedge?
Het primaire doel van deltaneutraliteit of deltahedge is om het risico van een optieportefeuille te verminderen door het gebruik van opties. Door positieve of negatieve delta's te hebben die door de onderliggende waarden worden geproduceerd, kan de portefeuillebeweging worden verminderd en een efficiëntere risicobeheersing worden bereikt.
Voordelen van Deltaneutraal/ Deltahedge
Een van de voordelen van deltahedge is dat het zorgt voor bescherming tegen marktcrashes. Deltahedge-strategieën kunnen worden gebruikt om de negatieve impact van een marktcrash te verminderen op de waarde van een beleggingsportefeuille. Er wordt geprofiteerd van de optiepremies die door kopers van opties worden betaald, terwijl er aan de andere kant van de transactie geen noemenswaardig risico bestaat.
Een ander belangrijk voordeel van deltahedging is dat het de potentie heeft om de winsten te verhogen. Dit komt door de mogelijkheid om een bepaalde mate van winst vast te leggen tijdens perioden met een lage volatiliteit en winst te maken tijdens de stijging van de volatiliteit.
Conclusie
Deltaneutraliteit of deltahedge is een beleggingsstrategie die te wijten is aan de vraag naar risicobeperking door beleggers. Het is ontworpen om de dagelijkse bewegingen van de onderliggende effecten op de optieportefeuille te verminderen en om een efficiëntere risicobeheersing te bereiken. De strategie heeft als doel de potentiële winsten te maximaliseren en de impact van een market crash te verminderen. Het is een belangrijke strategie voor beleggers die hun risico willen minimaliseren.