Wat is loan-to-value ratio?
De loan-to-value ratio, afgekort LTV, is de verhouding tussen de waarde van de lening en de waarde van het onderpand. Het wordt vaak gebruikt in de hypotheekwereld om te bepalen hoeveel geld banken bereid zijn uit te lenen aan een klant en is van invloed op de rente die de klant moet betalen. Bij beleggen wordt de LTV gebruikt om te bepalen hoeveel risico een belegger wil nemen.
Inhoudsopgave
Hoe wordt de LTV berekend?
De LTV wordt berekend door de hoogte van de lening te delen door de waarde van het onderpand en dit te vermenigvuldigen met 100%. Stel dat iemand een huis koopt van € 300.000 en hiervoor een hypotheek afsluit van € 240.000, dan wordt de LTV als volgt berekend: € 240.000 / € 300.000 x 100% = 80%. De LTV is dus 80%.
Waarom is LTV belangrijk voor beleggers?
Beleggers gebruiken de LTV om te bepalen hoeveel risico ze kunnen nemen bij het kopen van beleggingen op krediet. Als de LTV hoog is, betekent dit dat de lening een groot deel van de waarde van het onderpand beslaat, wat bij een prijsdaling van het onderpand kan leiden tot een restschuld. Beleggers die een lage LTV hebben, nemen relatief minder risico en hebben dus een lagere kans op een restschuld.
Hoe wordt LTV toegepast in de financiële markten?
In de financiële markten geldt vaak een maximum LTV-percentage bij het aangaan van een lening, wat afhankelijk is van het type onderpand. Zo is de LTV voor aandelen doorgaans lager dan voor vastgoed of grondstoffen, omdat aandelen een hoger risico hebben op prijsdalingen op korte termijn. Beleggers doen er daarom goed aan om hun LTV in de gaten te houden en te zorgen dat deze niet te hoog wordt.
Conclusie
De loan-to-value ratio is een belangrijke maatstaf voor banken en beleggers om te bepalen hoeveel risico genomen kan worden bij het verstrekken of aangaan van leningen en het kopen van beleggingen op krediet. Een lage LTV betekent minder risico en een hogere kans op een positief rendement, terwijl een hoge LTV juist meer risico met zich meebrengt. Beleggers doen er daarom goed aan om hun LTV in de gaten te houden en te zorgen dat deze niet te hoog wordt.