Wat is Modified Duration?
Modified Duration is een kwantitatieve maatstaf die wordt gebruikt om de prijsgevoeligheid van een obligatie te meten. Deze maatstaf geeft aan hoeveel een verandering in rentetarieven de waarde van een obligatie zal beïnvloeden. De berekening van Modified Duration vereist dat de belegger een aantal variabelen, zoals de couponrente, de looptijd en de marktrente, kent.
Inhoudsopgave
Wat is Modified Duration?
Modified Duration is een kwantitatieve maatstaf die wordt gebruikt om de prijsgevoeligheid van een obligatie te meten. Het is een maatstaf die aangeeft hoeveel een verandering in rentetarieven de waarde van een obligatie zal beïnvloeden. Modified Duration is de eenvoudigste vorm van Duration. Het is een berekening die wordt gebruikt om de prijsgevoeligheid van een obligatie te meten, gebaseerd op de huidige marktrente en de couponrente van een obligatie.
Hoe wordt Modified Duration berekend?
De berekening van Modified Duration vereist dat de belegger een aantal variabelen kent, zoals de couponrente, de looptijd en de marktrente. De berekening begint met het berekenen van de Duration, wat het gemiddelde aantal jaren is dat een obligatie meegaat voordat de couponrente wordt vergoed. Modified Duration wordt vervolgens berekend door het resultaat van de Duration te delen door één plus de marktrente.
De formule om Modified Duration te berekenen is als volgt:
Modified Duration = Duration / (1 + Market Rate)
De Modified Duration kan worden gebruikt om de waarde van een obligatie te bepalen als er een verandering optreedt in de rentetarieven. Als de rentetarieven stijgen, zal de waarde van de obligatie dalen. Als de rentetarieven daarentegen dalen, zal de waarde van de obligatie stijgen.
Waarom is Modified Duration zo belangrijk?
Modified Duration is een belangrijke maatstaf voor beleggers die obligaties kopen, omdat het hen helpt bij het bepalen van het risico dat ze lopen bij het verhandelen van obligaties. Modified Duration geeft aan hoeveel de waarde van een obligatie zal veranderen als de rentetarieven veranderen. Beleggers gebruiken Modified Duration om het risico te beoordelen dat ze lopen bij het kopen van obligaties.
Het kan ook worden gebruikt door beleggers om de waarde van een obligatie te bepalen als de rentetarieven veranderen. Als beleggers een obligatie kopen met een hoge Modified Duration, zullen ze meer geld verliezen als de rentetarieven stijgen, omdat de waarde van hun obligatie zal dalen.
Conclusie
Modified Duration is een kwantitatieve maatstaf die wordt gebruikt om de prijsgevoeligheid van een obligatie te meten. Het wordt berekend door de Duration te delen door één plus de marktrente. Beleggers gebruiken Modified Duration om het risico te beoordelen dat ze lopen bij het kopen van obligaties. Modified Duration kan ook worden gebruikt om de waarde van een obligatie te bepalen als de rentetarieven veranderen.