Wat is Performance-index?
Een performance-index is een type beursindex dat de prestaties van de aandelenmarkt meet door zowel de waardeveranderingen van de index als de uitgekeerde dividenden van de aandelen in de index mee te nemen. Dit in tegenstelling tot prijsindices, die alleen kijken naar de veranderingen in de waarde van de aandelen in de index.
Inhoudsopgave
Wat is het belang van een Performance-index voor beleggers?
Voor beleggers kan een performance-index een betere kijk bieden op de prestaties van de aandelenmarkt, omdat het rekening houdt met dividenduitkeringen. Dit is vooral belangrijk als het doel van de belegger is om een inkomstenstroom te genereren, aangezien aandelen met hogere dividenden een groter percentage van de index zullen uitmaken en dus een groter aandeel van de totale prestaties van de index vertegenwoordigen.
Daarnaast kan de performance-index ook gebruikt worden als benchmark om de prestaties van een beleggingsfonds of portefeuille te meten. Als het beleggingsfonds erin slaagt om de performance-index te verslaan, kan het worden beschouwd als een outperformance van de markt.
Hoe wordt een Performance-index berekend?
Om een performance-index te berekenen, worden de totale rendementen van alle aandelen in de index berekend, inclusief de waardeveranderingen en dividenden die zijn uitgekeerd in de periode. Deze rendementen worden vervolgens samengevoegd en geïndexeerd aan een basisjaar om de verandering in het totale rendement over de tijd te meten.
Een voorbeeld van een bekende performance-index is de S&P 500 Total Return Index, die niet alleen de waardeveranderingen van de aandelen in de S&P 500 Index meet, maar ook rekening houdt met de dividenden. Dit maakt het een populaire benchmark voor beleggingsfondsen en portefeuilles.
Wat zijn de voordelen en nadelen van het gebruik van een Performance-index?
Het belangrijkste voordeel van het gebruik van een performance-index is dat het een meer nauwkeurige weergave biedt van de prestaties van de aandelenmarkt door rekening te houden met dividenden. Hierdoor hebben beleggers een betere kijk op de prestaties van hun eigen portefeuille en kunnen ze beter bepalen of deze voldoet aan hun doelstellingen.
Nadelen van het gebruik van een performance-index zijn onder meer dat het ingewikkelder is om te berekenen en dat het niet altijd een goede weergave geeft van individuele aandelenprestaties, aangezien de index alleen kijkt naar de prestaties van de aandelen die erin zijn opgenomen.
Conclusie
Performance-indices zijn een belangrijk instrument voor beleggers, omdat zij een betrouwbare en realistische manier bieden om de prestaties van hun portefeuille en/of de hele aandelenmarkt te meten. Echter, het gebruik ervan vergt meer gedetailleerde berekeningen. Het is daarom belangrijk om bekend te zijn met de voor- en nadelen van het gebruik van performance-indices bij het nemen van beleggingsbeslissingen.