Wat zijn Psychologische biases in beleggen?
Psychologische biases, ook wel cognitieve vooroordelen, zijn onbewuste denkpatronen die beleggers beïnvloeden bij het nemen van investeringsbeslissingen. Deze cognitieve vooroordelen kunnen hun oorsprong vinden in zowel emotionele als cognitieve processen en kunnen leiden tot verkeerde waardering van aandelen, onjuiste risicoanalyse, en een verkeerde voorkeursbehandeling van specifieke beleggingen.
Inhoudsopgave
Hoe leiden Psychologische biases tot onjuiste investeringsbeslissingen?
Beleggers and investeerders gebruiken mentale modellen om beleggingskansen te evalueren. De psychologische biases kunnen het vermogen van het mentale model om dergelijke investeringen adequaat te evalueren, verstoren. Biases kunnen leiden tot een overreactie op nieuws, het overgewaardeerd voelen van een bepaalde belegging of het overschatten van hun begrip van bepaalde aandelen. Biases kunnen ook leiden tot een onevenredig belang in bepaalde aandelen, waardoor een onjuist gevoel van zekerheid ontstaat, en de belegger kan het risico van hetgeen zij bezitten ernstig onderschatten.
Wat zijn enkele veelvoorkomende cognitive biases onder beleggers?
Veelvoorkomende cognitieve vooroordelen zijn onder meer confirmation bias (het zoeken naar informatie die hun bestaande overtuigingen bevestigt), availability bias (overmatig rekening houden met informatie die gemakkelijk beschikbaar is) en sunk-cost bias ofwel verzonken kosten bias (het blijven vasthouden aan een belegging waaraan reeds veel tijd, inspanning en geld is besteed, zelfs als op basis van nieuwe informatie verkoop waarschijnlijk is). Overconfidence bias (een overdreven vertrouwen hebben in een eigen vermogen om juiste voorspellingen te doen) en anchoring bias (overmatig gehecht raken aan een specifieke waardering of cijfer) komen ook vaak voor.
Hoe kunnen beleggers de negatieve effecten van Psychologische biases beperken?
Beleggers kunnen dergelijke cognitieve vooroordelen beperken door te leren om hun eigen mentale modellen te evalueren en te versterken. Zij zouden blootstelling aan diversificatie kunnen verkrijgen, standaardafwijkingen leren begrijpen en hun eigen limieten herkennen. Verder kunnen beleggers deelnemen aan financiële educatieprogramma's. Het nemen van pauzes van beleggingsinformatie en het bewaren van een sterk vermogen om problemen op te splitsen kunnen helpen om de cognitieve aandachtsrichting te versterken en ervoor zorgen dat de aandacht wordt gericht op iteratieve en doelmatige processen in plaats van op cognitieve vooroordelen.
Conclusie
Psychologische biases hebben een grote invloed op de investeringsbeslissingen van beleggers. Het is belangrijk voor beleggers om zich bewust te zijn van deze cognitieve vooroordelen en hun eigen denkpatronen en -processen te evalueren om ervoor te zorgen dat ze objectieve en doelmatige beslissingen kunnen nemen over hun investeringen. Het onderkennen van en inspelen op cognitieve biases kan dus helpen bij het verhogen van het rendement op investeringen door beleggers.