Wat is Synthetische ETF?
Een synthetische ETF is een exchange-traded fund (ETF) die zijn prestaties niet volgt door de onderliggende bezittingen te bezitten, maar in plaats daarvan gebruikmaakt van swaps, opties of andere derivaten. Dit soort ETF's kan aantrekkelijk zijn omdat het potentieel biedt voor hefboomwerking en lagere kosten, maar het brengt ook risico's met zich mee.
Inhoudsopgave
Hoe werkt een Synthetische ETF?
Terwijl traditionele ETF's worden gevolgd door de onderliggende bezittingen te bezitten, gebruiken synthetische ETF's een contrapartij om de prestaties van de index te kopiëren. De contrapartij verplicht zich om de ETF te betalen voor de prestaties van de index, en in ruil daarvoor betaalt de ETF de contrapartij een vergoeding voor dat voorrecht. Als de contrapartij echter niet in staat is om te voldoen aan zijn verplichting en failliet gaat, kan dat grote verliezen voor de ETF betekenen.
Wat zijn de risico's van een Synthetische ETF?
Een van de belangrijkste risico's van een synthetische ETF is tegenpartijrisico, wat betekent dat als de contrapartij niet kan voldoen aan zijn verplichtingen, de ETF in grote problemen kan komen. Als de contrapartij failliet gaat en de ETF geld verliest, kunnen de verliezen aanzienlijk zijn. Daarnaast kunnen synthetische ETF's hogere beheerskosten hebben dan traditionele ETF's.
Zijn Synthetische ETF's altijd een slechte keuze?
Hoewel synthetische ETF's meer risico's met zich meebrengen dan traditionele ETF's, kunnen ze nog steeds aantrekkelijk zijn voor sommige beleggers vanwege hun potentieel voor hefboomwerking en lagere kosten. Er zijn ook synthetische ETF's die beperkte tegenpartijrisico's hebben door het gebruik van verschillende contrapartijen en derdenbewaarders. Als belegger is het belangrijk om de risico's van synthetische ETF's goed te begrijpen en te overwegen of het bij jouw beleggingsdoelstellingen past.
Conclusie
In het kort, synthetische ETF's gebruiken geen onderliggende bezittingen, maar vertrouwen op derivaten om prestaties te volgen en kunnen mogelijk hogere beheerskosten met zich meebrengen. Beleggers moeten de risico's begrijpen en zorgvuldig overwegen of het past bij hun beleggingsstrategie en risicoprofiel.