Wat is Tracking error (TE)?

Hoe wordt Tracking error (TE) berekend?

Tracking error wordt berekend door de standaarddeviatie van de rendementen van het Fonds af te trekken van de standaarddeviatie van de rendementen van de Benchmark. Het is een absolute maatstaf die aangeeft hoeveel een fonds kan afwijken van zijn benchmark over een gegeven periode.

Wat zegt Tracking error (TE) over een beleggingsfonds?

Een lage Tracking error betekent dat het fonds in lijn ligt met zijn benchmark, terwijl een hoge Tracking error aangeeft dat het fonds zich los van zijn benchmark beweegt. Hoge TE-waarden kunnen worden veroorzaakt door verschillende factoren, zoals een actieve beleggingsstrategie die gericht is op risicobeheersing. Fondsen met een lage Tracking error passen daarentegen over het algemeen een passieve beleggingsstrategie toe door simpelweg de benchmark te volgen.

Hoe kunnen beleggers Tracking error (TE) gebruiken?

Beleggers gebruiken Tracking error (TE) om de prestaties van beleggingsfondsen te vergelijken. Fondsen met een lage Tracking error hebben de neiging om minder risico te nemen dan fondsen met een hoge Tracking error, wat hen aantrekkelijk maakt voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele, veilige rendementen. Beleggers die op zoek zijn naar meer risicovolle beleggingen, kunnen daarentegen geïnteresseerd zijn in fondsen met een hoge Tracking error, omdat deze de potentie hebben om betere rendementen te genereren dan hun benchmark.

Conclusie

Tracking error (TE) is essentieel voor beleggers die de prestaties van beleggingsfondsen willen beoordelen en vergelijken met hun benchmark. Het kan beleggers helpen bepalen welke fondsen geschikt zijn voor hun beleggingsstrategie en -doelen. Beleggers moeten echter voorzichtig zijn bij het interpreteren van Tracking error, aangezien hoge of lage waarden kunnen worden veroorzaakt door een verscheidenheid aan factoren die niet noodzakelijk de algehele kwaliteit van het fonds weerspiegelen.